SCPI françaises et internationales,
les points à bien connaître
Une alternative à l’immobilier classique
L’univers de l’investissement immobilier, pilier traditionnel de la constitution de patrimoine, a profondément évolué. Au-delà de l’acquisition directe, des solutions d’investissement collectif permettent aujourd’hui de s’exposer à ce marché avec une flexibilité et une diversification inégalées. Parmi elles, la Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) s’est imposée comme un véhicule incontournable. Pour les investisseurs cherchant à allier la solidité de la pierre à la souplesse d’un placement financier, comprendre la SCPI, ses mécanismes et son potentiel est la première étape vers une stratégie patrimoniale performante.
Nous vous guidons à travers les fondamentaux de la pierre papier, cette alternative à l’immobilier locatif traditionnel qui ouvre des perspectives nouvelles pour la diversification, la génération de revenus complémentaires et l’optimisation fiscale de votre patrimoine. Ce guide complet a pour vocation de vous fournir toutes les clés pour prendre des décisions éclairées et intégrer judicieusement les SCPI dans votre stratégie globale de placements financiers.
Comprendre les SCPI
Pour appréhender la pertinence de la SCPI dans une allocation d’actifs, il est essentiel de maîtriser ses principes fondateurs. Loin d’être un simple produit financier, la SCPI est avant tout un outil de détention immobilière collective dont la popularité repose sur une architecture simple et un modèle économique éprouvé. Cette section a pour but de décortiquer son fonctionnement, de la collecte de l’épargne à la distribution des revenus, et de présenter les différentes familles de SCPI qui composent aujourd’hui ce marché dynamique.
Qu’est-ce qu’une SCPI ?
Une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) est une structure d’investissement collectif qui a pour objet principal l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier locatif. Concrètement, elle permet à des investisseurs, appelés « associés », de détenir indirectement un portefeuille diversifié de biens immobiliers (bureaux, commerces, entrepôts, cliniques, etc.) par le biais de parts sociales [1].
Le principe est simple et repose sur la mutualisation des capitaux :
- Une société de gestion agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) crée la SCPI et collecte des fonds auprès d’épargnants.
- Avec les capitaux réunis, elle acquiert et constitue un parc immobilier diversifié, souvent inaccessible aux investisseurs particuliers en direct.
- Elle assure ensuite l’intégralité de la gestion de ce parc : recherche de locataires, recouvrement des loyers, entretien, travaux, gestion administrative et fiscale.
- En contrepartie de leur investissement, les associés reçoivent des revenus potentiels, généralement versés trimestriellement, au prorata du nombre de parts qu’ils détiennent. Ces revenus proviennent des loyers encaissés par la SCPI, après déduction de tous les frais de gestion [6].
La SCPI est donc un placement non coté, dont la valeur de la part (le « prix de souscription ») est déterminée par la société de gestion en fonction de la valeur d’expertise du patrimoine immobilier détenu.
Le concept de « Pierre Papier »
L’expression « pierre papier » illustre parfaitement l’essence de la SCPI : elle offre les avantages de l’investissement dans l’immobilier (« la pierre ») à travers la simplicité et la liquidité relative d’un placement financier (« le papier »). Vous devenez propriétaire d’immobilier sans les contraintes de la gestion locative directe.
Le pivot de ce modèle est la société de gestion, un acteur professionnel dont l’expertise est fondamentale pour la performance du véhicule. Agréée et contrôlée par l’AMF, elle endosse plusieurs responsabilités cruciales :
- Stratégie d’investissement : Elle définit la politique d’acquisition (secteurs géographiques, types d’actifs, diversification) et identifie les meilleures opportunités sur le marché.
- Acquisition et arbitrage : Elle mène les négociations, réalise les audits (due diligence) et procède à l’achat des immeubles. Elle peut également décider de vendre certains actifs (arbitrage) pour optimiser la performance du portefeuille.
- Gestion locative et technique : Elle recherche les locataires, négocie les baux, s’assure du paiement des loyers, gère les éventuels litiges et pilote l’entretien, les rénovations ou les travaux de mise aux normes des immeubles.
- Gestion administrative et financière : Elle tient la comptabilité, calcule la valeur de la part, distribue les revenus aux associés et assure la communication réglementaire (bulletins d’information, rapports annuels) [5].
En déléguant l’intégralité de ces tâches, l’investisseur transforme un actif traditionnellement chronophage et complexe en un placement passif, lui permettant de se concentrer sur sa stratégie patrimoniale globale.
Les différents types de SCPI
Le marché des SCPI s’est considérablement diversifié pour répondre à des objectifs d’investissement variés. On distingue principalement plusieurs grandes catégories :
- Les SCPI de rendement : C’est la catégorie la plus répandue. Leur objectif premier est de distribuer des revenus réguliers et attractifs aux associés. Elles investissent majoritairement dans l’immobilier professionnel (bureaux, commerces, entrepôts logistiques, locaux d’activité). Le Taux de Distribution (TD) est l’indicateur clé de leur performance.
- Les SCPI fiscales : Ces SCPI permettent aux investisseurs de bénéficier d’avantages fiscaux spécifiques en contrepartie d’une période de détention des parts. Elles investissent dans des biens immobiliers éligibles à des dispositifs de défiscalisation comme :
- SCPI Pinel : Pour bénéficier de la réduction d’impôt Pinel sur l’immobilier neuf [2].
- SCPI de déficit foncier : Pour imputer des travaux de rénovation sur les revenus fonciers et réduire sa base imposable.
- SCPI Malraux : Pour investir dans la restauration d’immeubles de caractère en secteur sauvegardé.
- Les SCPI spécialisées ou thématiques : Elles concentrent leurs investissements sur un secteur d’activité spécifique, offrant une exposition à des marchés de niche porteurs de croissance. On trouve par exemple :
- Les SCPI santé et éducation (cliniques, EHPAD, crèches, écoles).
- Les SCPI de logistique et e-commerce (entrepôts, plateformes de messagerie).
- Les SCPI hôtelières et de tourisme.
- Les SCPI européennes, qui diversifient leur patrimoine hors de France pour mutualiser les cycles économiques et bénéficier d’une fiscalité potentiellement plus douce.
- Les SCPI labellisées ISR (Investissement Socialement Responsable) : Cette catégorie en plein essor intègre des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans sa stratégie d’investissement. Elles privilégient les bâtiments performants sur le plan énergétique, respectueux du bien-être des occupants et gérés de manière éthique, répondant ainsi à la quête de sens des investisseurs modernes.
Avantages et inconvénients des SCPI
Comme tout placement, l’investissement en SCPI présente un couple rendement/risque qu’il convient d’analyser en profondeur. Pour déterminer sa place au sein de votre allocation patrimoniale, une évaluation objective de ses atouts et de ses limites est indispensable. Une stratégie réussie repose sur une compréhension claire des forces et des faiblesses de chaque véhicule d’investissement.
Les atouts des SCPI
La SCPI séduit un nombre croissant d’investisseurs grâce à une combinaison unique d’avantages qui répondent à des problématiques patrimoniales centrales.
- Une mutualisation exceptionnelle des risques : C’est l’un des bénéfices fondamentaux de la SCPI. Plutôt que de concentrer votre capital sur un seul bien, un seul locataire et un seul emplacement, vous devenez copropriétaire d’un vaste parc immobilier.
- Risque locatif dilué : Le départ ou le défaut de paiement d’un locataire a un impact très limité sur le rendement global, car les revenus proviennent de dizaines, voire de centaines de locataires différents.
- Diversification sectorielle et géographique : La plupart des SCPI détiennent des actifs de natures variées (bureaux, commerces, santé…) et répartis sur l’ensemble du territoire national, et de plus en plus en Europe. Cela permet de lisser les performances et de ne pas dépendre d’un seul marché.
- Une gestion professionnelle entièrement déléguée : Investir en SCPI, c’est s’affranchir de toutes les contraintes de l’immobilier locatif direct [9].
- Vous ne vous occupez ni de la recherche de biens, ni des visites, ni des négociations.
- Vous ne gérez ni les locataires, ni les quittances, ni les états des lieux, ni les impayés.
- Vous ne supervisez ni les travaux d’entretien, ni les assemblées de copropriété.
- La société de gestion s’occupe de tout, vous offrant une tranquillité d’esprit totale et un gain de temps considérable [5].
- L’accessibilité à l’immobilier d’entreprise : La SCPI ouvre les portes d’un marché traditionnellement réservé aux investisseurs institutionnels. Avec un ticket d’entrée de quelques milliers d’euros, vous pouvez investir dans des actifs de grande qualité (immeubles de bureaux modernes, centres commerciaux, plateformes logistiques) dont les locataires sont souvent de grandes entreprises solides offrant des baux commerciaux fermes de longue durée.
- Un rendement potentiel attractif et régulier : La SCPI est avant tout un placement de revenu.
- Selon l’ASPIM, le taux de distribution moyen des SCPI peut varier, mais il a historiquement offert une performance compétitive. Les chiffres publiés pour 2024 montrent une collecte et une performance solides pour les fonds immobiliers grand public [4].
- Certaines SCPI spécialisées ou particulièrement performantes peuvent afficher des rendements bien supérieurs.
- Les revenus, issus des loyers, sont distribués de manière régulière (le plus souvent chaque trimestre), constituant ainsi une source de revenus complémentaires stable et prévisible, idéale pour préparer sa retraite ou augmenter son pouvoir d’achat. Cette recherche de revenus réguliers se retrouve également dans d’autres classes d’actifs non cotés comme la Dette Privée, qui fonctionne toutefois sur un modèle de prêt plutôt que de détention.
- La collecte nette des SCPI démontre régulièrement la confiance des épargnants dans ce véhicule d’investissement [3].
- Flexibilité et souplesse : La SCPI s’adapte à de nombreuses stratégies patrimoniales. Il est possible d’acheter des parts au comptant, à crédit pour bénéficier d’un effet de levier, via un contrat d’assurance-vie, ou encore en démembrement de propriété pour optimiser la fiscalité ou la transmission.
Les risques des SCPI
Investir en SCPI est un placement immobilier à long terme qui comporte des risques. Une vision lucide de ces derniers est le prérequis à toute décision d’investissement.
- Le risque de perte en capital : La valeur des parts d’une SCPI n’est pas garantie. Elle évolue en fonction de la conjoncture des marchés immobiliers. Une baisse des prix de l’immobilier d’entreprise pourrait entraîner une diminution de la valeur de votre capital. C’est pourquoi un horizon de placement long (généralement recommandé de 8 à 10 ans minimum) est nécessaire pour lisser les cycles immobiliers [1]. Si la tangibilité de la pierre offre un certain réconfort psychologique par rapport à la volatilité des cryptomonnaies, le capital n’en reste pas moins soumis aux aléas du marché.
- La liquidité limitée : La SCPI n’est pas un placement liquide comme une action cotée. La revente des parts (le « retrait ») n’est pas instantanée.
- Pour une SCPI à capital variable, le retrait est possible à tout moment, mais il est conditionné par l’existence de nouvelles souscriptions pour compenser les demandes de sortie. En cas de crise de liquidité sur le marché, les délais de revente peuvent s’allonger considérablement [7].
- Pour une SCPI à capital fixe, la revente s’effectue sur un marché secondaire où le prix est déterminé par la confrontation de l’offre et de la demande.
- Des rendements non garantis : Le rendement d’une SCPI (le taux de distribution) dépend directement des loyers encaissés. Il peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction du taux d’occupation des immeubles (vacance locative), des renégociations de baux ou d’éventuels impayés. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
- L’impact des frais : L’investissement en SCPI s’accompagne de différents frais qu’il faut intégrer dans le calcul de la rentabilité :
- Frais de souscription (ou commission d’acquisition) : Payés à l’achat, ils sont de l’ordre de 8% à 12% du montant investi et amortis sur la durée de détention.
- Frais de gestion annuels : Rémunérant la société de gestion, ils sont prélevés sur les loyers bruts et se situent autour de 10% à 15% de ces derniers.
- Il est indispensable de se renseigner sur l’ensemble de ces frais avant d’investir [8].
La SCPI face autres placements immobiliers
Pour bien positionner la SCPI dans votre univers d’investissement, il est utile de la comparer à d’autres formes de placements immobiliers. Chaque solution présente des caractéristiques propres en termes de gestion, de risque, de liquidité et de fiscalité. Cette analyse comparative vous aidera à déterminer quel véhicule est le plus adapté à votre profil et à vos objectifs patrimoniaux.
SCPI vs immobilier locatif direct
C’est la comparaison la plus fréquente. L’immobilier locatif direct (l’achat d’un appartement pour le louer) et la SCPI répondent à un même objectif de perception de revenus locatifs, mais par des chemins très différents.
| Critère | SCPI (Pierre Papier) | Immobilier Locatif Direct |
|---|---|---|
| Ticket d’entrée | Accessible (dès quelques milliers d’euros) | Élevé (nécessite un apport conséquent et/ou un emprunt important) |
| Gestion | 100% déléguée à une société professionnelle | Active et chronophage (recherche de locataire, gestion des travaux, impayés…) |
| Diversification | Très élevée (plusieurs dizaines/centaines d’actifs, locataires, et souvent plusieurs secteurs) | Nulle ou faible (un seul bien, un seul locataire, un seul emplacement) |
| Risque locatif | Mutualisé et dilué sur l’ensemble du parc | Concentré et binaire (loyer perçu ou non) |
| Liquidité | Limitée, dépend du marché des parts | Très limitée, dépend du marché immobilier local et du temps de vente |
| Rendement brut | Attrayant, souvent entre 4% et 6% | Variable, dépend fortement de l’emplacement et de la qualité du bien |
| Crédit | Possible, mais plus complexe à obtenir qu’en direct | Financement par crédit bancaire classique et bien établi |
SCPI vs OPCI et SIIC
L’OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier) et la SIIC (Société d’Investissement Immobilier Cotée) sont d’autres formes d’investissement immobilier indirect, mais avec des différences notables.
- SCPI vs OPCI : L’OPCI est un véhicule hybride. Contrairement à la SCPI qui est investie quasi exclusivement en immobilier physique, l’OPCI doit détenir au minimum 60% d’actifs immobiliers et une poche d’actifs financiers (actions, obligations) d’au moins 5% pour assurer une meilleure liquidité. Cette poche de liquidité rend l’OPCI plus facile à vendre, mais l’expose aussi davantage à la volatilité des marchés financiers.
- SCPI vs SIIC : La SIIC est une société foncière cotée en Bourse. Investir dans une SIIC revient à acheter une action. La liquidité est donc quotidienne et maximale. En revanche, la valeur de l’action est soumise à la volatilité des marchés boursiers, qui peut être décorrélée de la valeur réelle de son patrimoine immobilier sous-jacent. Cette approche boursière et passive peut être comparée à celle des ETF, qui répliquent un indice boursier à faible coût. La SCPI offre une valorisation plus stable, directement liée à la valeur d’expertise de ses actifs [6]
SCPI vs Crowdfunding immobilier
Le crowdfunding immobilier a émergé plus récemment. Il consiste à financer, aux côtés d’autres investisseurs, un projet de promotion immobilière (construction ou rénovation) sur une courte durée (12 à 36 mois) en échange d’un rendement élevé.
- Horizon de temps : Le crowdfunding est un placement à court/moyen terme, tandis que la SCPI est un investissement de long terme.
- Nature du revenu : Le crowdfunding est un produit de capitalisation (les intérêts sont versés à la fin du projet), alors que la SCPI est un produit de distribution (revenus réguliers).
- Risque : Le risque du crowdfunding est concentré sur un seul projet et son promoteur (risque de retard, de faillite). Le risque de la SCPI est mutualisé sur un large portefeuille d’actifs déjà en exploitation. Cette approche d’investissement à plusieurs sur un projet unique se rapproche de la philosophie des Club Deals, bien que ces derniers s’adressent à un cercle d’investisseurs plus restreint et sur des opérations de plus grande envergure.
Fiscalité des SCPI
La dimension fiscale est un paramètre central dans la performance nette de tout investissement. La SCPI, de par sa nature immobilière, obéit à des règles spécifiques qu’il est crucial de maîtriser pour optimiser sa rentabilité et l’intégrer efficacement dans une stratégie patrimoniale. Coligny vous accompagne pour analyser cette fiscalité et identifier les leviers d’optimisation les plus pertinents.
Impôt sur le revenu, plus-values et IFI
Le principe clé de la fiscalité des SCPI est la transparence fiscale. Cela signifie que la SCPI elle-même n’est pas imposée ; ce sont les associés qui sont imposés personnellement sur la quote-part des revenus et des plus-values qu’ils perçoivent.
- Imposition des revenus fonciers :
- Les revenus distribués par les SCPI sont considérés comme des revenus fonciers.
- Ils sont soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu (IR), en fonction de votre Tranche Marginale d’Imposition (TMI), ainsi qu’aux prélèvements sociaux au taux de 17,2%.
- Pour un investisseur dans la TMI de 30%, la fiscalité globale sur les revenus de SCPI s’élève donc à 47,2%.
- Il est possible d’opter pour le régime du micro-foncier (si vos revenus fonciers totaux sont inférieurs à 15 000 €/an), qui offre un abattement forfaitaire de 30%, ou pour le régime réel, qui permet de déduire certaines charges, notamment les intérêts d’emprunt en cas d’achat à crédit [1].
- Imposition des plus-values de cession :
- En cas de revente de vos parts, la plus-value éventuelle est soumise au régime des plus-values immobilières des particuliers.
- L’imposition est de 19% au titre de l’impôt sur le revenu et de 17,2% au titre des prélèvements sociaux.
- Des abattements pour durée de détention s’appliquent, menant à une exonération totale d’impôt sur le revenu après 22 ans et une exonération totale des prélèvements sociaux après 30 ans.
- Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI) :
- Les parts de SCPI entrent dans l’assiette de l’IFI.
- La valeur à déclarer est la valeur de retrait des parts au 1er janvier de l’année d’imposition, communiquée par la société de gestion [9]. Il est important de noter que d’autres actifs tangibles, comme les groupements forestiers ou viticoles, bénéficient de conditions d’exonération spécifiques à l’IFI, tout comme l’investissement dans l’Art et les objets de collection.
Démembrement et autres leviers
Il existe plusieurs stratégies sophistiquées pour alléger la fiscalité de l’investissement en SCPI. L’accompagnement d’un expert patrimonial comme Coligny est ici essentiel pour choisir et mettre en œuvre la solution la plus adaptée.
- L’investissement à crédit : Acheter ses parts de SCPI à crédit permet de déduire les intérêts d’emprunt de ses revenus fonciers. Cette stratégie crée un déficit foncier qui vient diminuer, voire annuler, l’impôt sur les revenus de la SCPI pendant la durée du prêt. C’est un puissant effet de levier patrimonial et fiscal.
- L’investissement via l’assurance-vie ou le PER : Loger ses SCPI dans un contrat d’assurance-vie ou un Plan d’Épargne Retraite permet de bénéficier de la fiscalité avantageuse de ces enveloppes. Les revenus capitalisent au sein du contrat sans être soumis à l’impôt sur le revenu annuel, et la fiscalité en cas de rachat après 8 ans (pour l’assurance-vie) est très attractive. De plus, les parts ne sont pas soumises à l’IFI dans ce cadre.
- Le démembrement de propriété : C’est l’une des stratégies d’optimisation les plus efficaces. Elle consiste à séparer la pleine propriété de la part en deux droits distincts sur une période déterminée (généralement 5 à 15 ans) :
- L’usufruit : le droit de percevoir les revenus (les loyers).
- La nue-propriété : le droit de devenir plein propriétaire à l’extinction de l’usufruit.
- Acheter la nue-propriété : L’investisseur achète la part avec une décote importante (par exemple 60% de sa valeur pour un démembrement de 10 ans). Pendant cette période, il ne perçoit aucun revenu et n’est donc pas imposé. À la fin du démembrement, il récupère automatiquement la pleine propriété sans aucune fiscalité supplémentaire. C’est une stratégie idéale pour les investisseurs fortement fiscalisés qui n’ont pas besoin de revenus immédiats et qui souhaitent se constituer un capital à terme ou optimiser leur IFI (seul l’usufruitier déclare les parts à l’IFI) [8].
- Acheter l’usufruit : Une personne morale soumise à l’IS peut acquérir l’usufruit pour placer sa trésorerie. Elle percevra des revenus élevés sur une courte période, tout en pouvant amortir comptablement son investissement. Cette approche de transmission de patrimoine peut également s’inscrire dans une démarche de philanthropie, en organisant par exemple la donation de l’usufruit à une fondation.
Comment investir en SCPI
Une fois les mécanismes, les avantages et la fiscalité des SCPI passés en revue, la question de la mise en pratique se pose. L’investissement en SCPI peut prendre plusieurs formes, chacune répondant à une situation patrimoniale et à des objectifs spécifiques. Coligny vous accompagne dans le choix et la mise en œuvre de la modalité d’investissement la plus pertinente.
Les modes d’acquisition
L’achat au comptant
- Principe : Vous utilisez vos liquidités disponibles pour acheter les parts de SCPI.
- Objectif : Idéal pour les investisseurs cherchant à générer des revenus complémentaires immédiats et réguliers à partir d’un capital existant, par exemple pour préparer la retraite ou augmenter son pouvoir d’achat. C’est la méthode la plus simple et la plus directe.
L’achat à crédit
- Principe : Vous souscrivez un prêt immobilier pour financer l’acquisition de vos parts.
- Objectif : Profiter de l’effet de levier du crédit. Les taux d’emprunt sont souvent inférieurs au taux de distribution des SCPI. Vous vous constituez ainsi un patrimoine immobilier avec l’argent de la banque, les loyers perçus remboursant une grande partie de la mensualité du prêt. De plus, les intérêts d’emprunt sont déductibles de vos revenus fonciers, ce qui réduit considérablement, voire annule, la pression fiscale.
- Il est également possible de souscrire à des parts de SCPI via une SCI à l’IS. Cela permet d’encapsuler les loyers dans une structure soumise à l’impôt sur les sociétés, avec un taux réduit de 15 % jusqu’à 42 500 € de bénéfice.
L’investissement via l’assurance-vie ou le PER
- Principe : Vous souscrivez à des parts de SCPI en tant qu’unité de compte au sein d’un contrat d’assurance-vie ou d’un Plan d’Épargne Retraite.
- Objectif : Bénéficier d’un cadre fiscal très avantageux. Les revenus des SCPI ne sont pas fiscalisés annuellement mais capitalisent au sein du contrat. La liquidité est également améliorée, car c’est l’assureur qui garantit le rachat des parts. C’est une excellente solution pour diversifier ses placements financiers tout en profitant des avantages de l’immobilier [1].
L’investissement en démembrement de propriété
- Principe : Vous n’achetez que la nue-propriété des parts pour une durée déterminée.
- Objectif : Stratégie patrimoniale avancée visant à se constituer un capital à terme sans fiscalité supplémentaire. Vous achetez les parts avec une forte décote et ne percevez aucun revenu (donc pas d’impôt) pendant la période de démembrement. C’est également un outil puissant pour optimiser l’IFI et préparer une transmission de patrimoine à moindre coût. Cette approche est également une des clés de l’investissement dans les GFV et GFF.
L’approche Coligny
Dans un marché riche en offres et en informations, la véritable valeur ajoutée réside dans la qualité du conseil et la pertinence de la stratégie et non dans l’accès aux produits seuls. Nous transformons la complexité de l’investissement en SCPI en opportunités personnalisées. Notre approche est construite sur une expertise, un accès privilégié aux meilleures solutions et un accompagnement patrimonial global.
Expertise, accès et coûts négociés
Notre démarche repose sur une sélection indépendante et rigoureuse loin des logiques de distribution de masse. Nous mettons en œuvre un processus de due diligence approfondi pour identifier les sociétés de gestion et les SCPI qui démontrent une performance historique solide et surtout une stratégie résiliente avec des fondamentaux robustes.
- Une sélection rigoureuse : Nous analysons en profondeur la qualité du patrimoine immobilier, la solidité des locataires, la stratégie de diversification, l’expérience de l’équipe de gestion et la transparence des frais. Nous ne sélectionnons que les véhicules d’investissement qui répondent à nos critères d’excellence les plus stricts.
- Un accès à des solutions institutionnelles : Notre positionnement et notre réseau nous donnent accès à une large gamme de SCPI, y compris des solutions habituellement réservées à une clientèle institutionnelle ou plus difficiles d’accès pour les investisseurs particuliers.
- Ingénierie financière et optimisation : Notre expertise ne se limite pas à la sélection. Nous excellons dans l’ingénierie financière et patrimoniale pour structurer votre investissement de la manière la plus efficace possible (montage de crédit, stratégie de démembrement, allocation au sein d’enveloppes fiscales optimisées). Cette maîtrise des montages complexes s’applique aussi bien à la pierre-papier qu’aux produits structurés ou aux fonds de Private Equity.
- Des conditions tarifaires optimisées : Grâce au volume d’affaires que nous représentons, nous sommes en mesure de négocier des conditions avantageuses. Cet « effet de levier collectif » nous permet de vous donner accès aux meilleures solutions du marché, souvent avec des coûts maîtrisés, maximisant ainsi votre performance nette.
Suivi dans la durée
L’investissement en SCPI est une démarche de long terme qui doit s’intégrer harmonieusement dans un projet de vie. C’est pourquoi nous nous positionnons comme un partenaire patrimonial à vos côtés à chaque étape.
- Une vision patrimoniale à 360° : Avant toute recommandation, nous procédons à une étude patrimoniale complète pour comprendre vos objectifs (revenus complémentaires, capitalisation, transmission…), votre horizon de temps, votre sensibilité au risque et votre situation fiscale. L’investissement en SCPI n’est jamais envisagé isolément, mais comme une brique au sein d’une allocation d’actifs globale et cohérente.
- Un accompagnement sur-mesure : Nous vous guidons dans le choix des SCPI et du mode de détention, nous vous assistons dans toutes les démarches de souscription et nous assurons une mise en place fluide de votre stratégie.
- Un suivi proactif et un pilotage continu : Notre relation ne s’arrête pas à la souscription. Nous assurons un suivi régulier de la performance de vos investissements, nous vous tenons informé des évolutions du marché et nous vous proposons des arbitrages ou des rééquilibrages si votre situation ou si les conditions de marché l’exigent.
La relation de confiance, la confidentialité et la défense de vos intérêts sont au cœur de l’ADN de Coligny. En nous choisissant, vous optez pour une expertise de pointe et un service sur-mesure, conçus pour faire de votre investissement en immobilier indirect un véritable succès patrimonial.
La vérification technique des données et des sources a été assurée par Boris Lolmède, Conseiller en Investissements Financiers.
FAQ
Questions fréquentes
Sources et références
- MINISTÈRE DE L’ÉCONOMIE ET DES FINANCES – Investir en SCPI (Société Civile de Placement Immobilier)
- MINISTÈRE DE L’ÉCONOMIE ET DES FINANCES – Le dispositif Pinel d’investissement locatif
- ASPIM – Chiffres du marché des FIA en immobilier / SCPI
- ASPIM – Collecte et performance des fonds immobiliers grand public en 2024
- ASPIM – Je veux comprendre la SCPI
- AMF – SCPI, OPCI, SIIC : l’investissement dans l’immobilier (pierre-papier)
- AMF – SCPI : demandes de retrait
- NOTAIRES DE PARIS – Société Civile de Placements Immobiliers (SCPI)
- NOTAIRES – Investir en SCPI : ce qu’il faut savoir avant de vous y lancer
Discutons de vos ambitions lors d’un premier entretien confidentiel et sans engagement.